リアルな現場でつかむ納得感を求めて。
プライベートエクイティ投資の最前線で活躍する社員が語るオリックス生命の資産運用
PE投資(*)に専門性を持って取組みたい——。そんな想いから、オリックス生命に2022年にキャリア採用で入社したEriko.M。現在は国内外PEファンドへのLP投資業務(*)をメインに活動しています。「現地でしか得られない情報」を大切に投資のプロフェッショナルをめざすEriko.Mが、オリックス生命での資産運用の醍醐味を語ります。
(*)PE投資・・・未上場企業に投資し、企業価値を高めた後に売却することで利益を得る投資手法
(*)LP投資・・・投資ファンドに出資し、運用はファンド運営者に委ねる形で企業等へ間接的に投資する仕組み
資産運用現場の最前線——投資先を見極め、契約者の資産を未来につなぐ
——現在の所属部署の概要について教えてください。
プライベート・アセット運用部のインベストメントチームで、未公開資産への投資業務を担当しています。具体的には、PE（プライベートエクイティ）やVC（ベンチャーキャピタル）といった未公開株や不動産、インフラなどに投資を行うファンドへの投資業務を担当しています。
どのファンドに投資するかを見極めるため、候補を見つけ、運用実績や投資戦略、リスク管理体制、運営チームの経験を詳細に調査・分析（デューデリジェンス）します。投資先として選定したファンドと契約を結び、以降約10年間、当初の戦略通り運用されているか、投資先企業が成長しているか、資金回収が計画どおりに進んでいるかを継続的にモニタリングします。
このような投資業務を通じて、ご契約者さまからお預かりしたお金を国内外に投資し、収益を得て、お客さまに還元することが大きな使命です。また、投資先企業の成長を支えることも魅力のひとつ。特に国内では、ファンドを通じて未上場企業が事業拡大していく様子を間接的に見届けることができます。
——日々の業務はどのように進めていますか？
投資のフロント業務は、四半期ごとといった決まったサイクルで忙しくなるというより、案件のタイミング次第です。良いファンドは常に募集しているわけではないので、自分たちが見たいと思ったファンドの募集が始まったタイミングで業務が集中します。社内での資料読み込み・分析作業と、社外の方との面談の割合でいうと、現状は7対3くらいで社内作業が多いですが、今後は新しい投資先を探すソーシング活動にもっと時間を割いていきたいと考えています。
——仕事で大切にしている価値観を教えてください。
キャリアの初期から、自分の意見を持ち、理由を説明できることを大切にしてきました。「なぜこのファンドなのか」を突き詰め、自分の言葉で語れるよう常に情報を自分で取り、考えることを習慣にしています。
PE投資のプロになるため。自分自身で情報をつかみ、判断できる環境へ
——前職ではどのような業務を経験しましたか？
前職は、地方銀行に勤めていました。1年目は地方支店で法人融資を担当。2年目に大学時代から興味を抱いていたプロジェクトファイナンスに携わる部署に異動し、その部署で偶然割り当てられたPEファンド投資が転機に。中小企業の成長をファンド経由で支援できる仕組みを知り、魅力を感じたことが、この仕事を続けたいと思った始まりです。
——転職理由と決め手は何でしたか？
PE投資により専門的に関わりたいという思いが強まる一方で、前職では定期的な異動の仕組みがあったため、長期的に同じ分野に腰を据えて専門性を深め続けることが難しい側面がありました。また、PE投資のプロフェッショナルになるなら自分の足で情報を取り、自身も心から納得できるファンドを選択できる環境で経験を積みたいと思ったことが契機です。
当社は自社判断で直接投資でき、しかも立ち上げ期のため、新しいファンド組み入れに積極的。さらに、面接で出会った経験豊富なメンバーたちのプロ意識や職場環境に惹かれ、入社を決意しました。
自らつかんだ情報だからこそわかること。現地の熱量と一気通貫の経験で得た大きな学び
——オリックス生命保険に入社してから、印象的な出来事はありますか？
前職では機会の限られていた海外ファンドの担当者との面談が、今やほぼ毎日。会議室で交わされる生の議論や、海外拠点との時差を超えたWeb会議が習慣になりました。
特に初めての海外出張デューデリジェンスでは、ファンドのオフィスに足を踏み入れ、投資案件について議論している投資のプロフェッショナルたちや、経営陣の真剣なまなざしを目の当たりにしました。それまで紙の資料越しだったイメージが一変し、「この環境で働く彼らなら信用できる」と肌で感じられた瞬間でした。
——成長を実感した経験はありますか？
現在進行中の案件は、初期調査の段階から自分が一貫して主担当として関わってきた、初めてのケースです。現地訪問で得た感触を持ち帰り、上席と議論を重ねながら判断材料を整理しており、今まさにクロージングしようとしているところです。自分が入り口から主体的にかかわった案件を、最後までやり遂げられそうなこの経験は、自分の成長を強く実感できる機会となっています。責任を持って完結させる意識が芽生え、自分の中の“投資のプロフェッショナル”としての軸が形成されてきたと感じます。
難しい案件でも、粘って突き詰める——考え、悩み、成長できる場所があるからできること
——ご自身の強みは、どのような点にあるとお考えですか？
粘り強さ、諦めの悪さでしょうか。過去には、これまでに取組んできた戦略とは少し異なり、チーム全員の理解を得るのが難しい案件もありました。
何度も会議室で上席と資料を広げ、時には国内外のLPに意見を聞き最終的に現地にも足を運び必要なデータをかき集め、なんとか承認までこぎつけた経験があります。クロージングまで進められた時は「粘り切った」という達成感で胸がいっぱいになりました。
——その粘り強さが、ご自身の成長の原動力にもなっているのですね。
そうかもしれません。昔から「成長し続けたい」という欲求が強いのだと思います。この仕事は、常に新しいことを学び続けなければなりません。答え合わせが10年後という、考えても明確な答えがない世界ですが、私にとってはそこがすごく楽しい要素です。さまざまな分野のプロフェッショナルであるファンド担当者の方々とのお話は毎回新しい発見があり、知的好奇心が満たされます。
——オリックス生命の環境面での魅力はありますか？
フロント業務には女性も多く、ライフイベントへの対応や投資家としての視点など学べることが多いです。
チーム内の会議では、役職に関係なく誰もが「この案件はこういう理由で進めるべきだ」と積極的に発言できますし、その内容が論理的であればきちんと採用してもらえます。
このフラットさは大きな魅力です。
また、海外ファンドを中心に投資を進めているので、海外のファンド担当者とのネットワークが広がり、現地調査のために海外出張する機会を得て貴重な経験を積むことができる点も、自分にとって大きな魅力と感じています。
——オリックス生命で今後、どのような役割を担っていきたいですか。
まずは、良い投資先を見つけるソーシングから、最後の投資実行までを一人で完結できるプロフェッショナルになることが目標です。その上で、会社全体にとって何がベストなのか、というより広い視野で物事を考えられる人材になりたいです。
- 記載内容は2025年12月時点のものです